小和尚十方随师父白云护送金佛前往五台山，途中偶遇行事乖张的道士燕赤霞。燕赤霞一路斩杀强盗无数，因作风迥异与师徒二人结下梁子。夜幕降临，众人夜宿传闻闹鬼的兰若寺，白云外出打探虚实，留下十方独自面对未知的危险。
在古寺深处，十方遭遇了美丽却致命的女鬼小卓。面对女鬼的种种诱惑，十方坚守本心不为所动，双方斗法后他虽念咒制服对方，却心存善念将其放走。不料随后金佛不慎遗失，找回时已断裂成两截，树妖姥姥趁机发难，将功力高深的白云活捉。
十方在小卓的帮助下侥幸逃出寺庙，四处求人修补金佛却不幸遭遇骗局。危急时刻，他再次遇见小道士燕亦霞并得其相助，而小卓的死敌小蝶此时也介入其中。小蝶试图勾引两位男士未果，恼羞成怒之下识破了小卓与十方的营救计划，直接引来姥姥包围众人的藏身之处。
混战中十方再度依靠小卓的帮助脱险，并成功救出了师父白云，但小卓自己却被姥姥抓回遭受残酷折磨。为了彻底解救爱人，十方与燕赤霞冒险掘出小卓的骨灰试图带其逃离兰若寺。然而姥姥早已布下天罗地网，众人身陷绝境，性命危在旦夕。
在生死存亡的最后关头，十方激发潜能化作佛祖金身，以无上法力对抗邪恶的树妖。这场人、鬼、道三方交织的激战，最终在兰若寺的硝烟中迎来结局。
